Улица находится в курортном районе у самого подножья горы Машук. Ориентирована в направлении северо-запад – юго-восток. Одна из самых коротких в городе, имеет всего один квартал протяженностью около ста метров. С юга ограничена улицей Лермонтова, с севера – улицей Академика Павлова. Была создана для удобства связи между ними. Названа Машукской в 1915 году по предложению химика Управления Вод Э.Э. Карстенса.
Застраивалась с обеих сторон, но на южную, нечетную сторону, выходили лишь боковые стороны усадеб, обращенных фасадами к улице Лермонтова. Центр северной стороны занимает здание оригинальной архитектуры, получившее в народе название «Вилла Роз».
Дача в неоклассическом стиле была сооружена по проекту архитектора Е.Ф. Шреттера для химика Управления Вод Э.Э. Карстенса в 1914 году. Она утопала в кустах роз, откуда и название. Стройное высокое здание, которому придана спокойная, устойчивая форма куба, увенчано одновременно куполом, исполняющим роль светового фонаря. Сооружение одноэтажное, на высоком цоколе. Архитектор, проецируя виллу, предусмотрел цвет, материал, характер обработки поверхности стен. В центре фасада здания – парадный вход, по его бокам оконные проёмы, состоящие из трёх окон. Внутри здания – круглой формы холл, откуда вели двери в четыре комнаты. Вилла ограждена от улицы металлической решеткой на каменном фундаменте. Столбы ограды венчают изваяния греческих амфор.
Есть сведения, что соседняя, тоже достаточно красивая, дача на углу улицы Академика Павлова была построена в начале ХХ века для семьи директора Пятигорской мужской гимназии О.О.Чебиша (Чебыша). После национализации обе дачи, как и остальные здания на Машукской улице, были переданы небольшим здравницам. В настоящее время все они являются корпусами санатория имени М.Ю.Лермонтова.